På sitt enkleste er valutaveksling bare kjøp av valutaen til ett land med valutaen til et annet land. Enkeltpersoner, bedrifter og handelsfolk engasjerer seg i ulike typer valutavekslingstransaksjoner. Noen deltakere i valutaveksling gjør det som en del av forretningsforbindelser mens andre spekulerer på valutamarkedet (Forex) markedet i håp om å dra nytte av valutakursendringer. Hovedtypene for valutavekslingstransaksjoner de bruker er beskrevet nedenfor.
Grunnleggende valutaveksling
Hvis du noen gang har reist til et fremmed land, har du sjansen til å bruke noen av pengene dine til å kjøpe euro, yen eller hva den lokale valutaen var. Prisen du betalte var bestemt av valutakursen mellom de to valutaene. Kjøpet ditt er et eksempel på den mest grunnleggende typen valutautvekslingstransaksjon.
Valutakursene endres kontinuerlig, hovedsakelig som følge av etterspørsel etter en valuta i forhold til andre. Etterspørselen etter valuta påvirkes av mange faktorer, blant annet forskjeller i rentenivå, inflasjon og pengepolitikk.
Forward Kontrakter
Finansinstitusjoner og bedrifter ønsker ofte å beskytte seg mot mulige tap som følge av valutakursendringer. Fremoverkontrakten er en måte å gjøre dette på. En terminkontrakt er som en futureskontrakt, med unntak av at det er en privat avtale, i stedet for en børshandlet sikkerhet. Fremover er en part enige om å kjøpe (eller selge) en utenlandsk valuta fra (eller til) en annen part. Valutinen leveres på en fremtidig dato til en forutbestemt pris. En variant av dette er fremovervindukontrakten. I stedet for levering på en bestemt dato, blir transaksjonen avgjort under et "vindu" av tid mellom to datoer.
swaps
Antag at du er en forretningsmann som trenger euro til å gjøre noe i Europa, men alt du har er amerikanske dollar. Du vil ikke konvertere til euro og risikere å miste penger hvis valutakursen går på feil måte. En valutaswap er løsningen din. Du låner samtidig euro fra noen andre (vanligvis en valutahandel) og låner dollarene dine til den andre parten. Du kan bruke euroene slik det passer deg til en bestemt dato. Deretter returnerer du euroene og får pengene tilbake til en forutbestemt valutakurs.
Forex
Det meste av volumet av handel på Forex markedet er faktisk generert av spekulanter, ikke som en del av annen forretningsaktivitet. Forex handelsfolk bruker fremover og swaps. Den grunnleggende Forex-handel er imidlertid en enkel valutautveksling, men med en avgjørende forskjell. Når en Forex-handler kjøper en valuta for en annen, er det en marginal transaksjon. Dette betyr at næringsdrivende legger opp bare litt penger (ofte mindre enn $ 1000 for en $ 100.000 masse valuta). Med ekstremt innflytelse som dette, betyr selv små endringer i valutakurser store vinster eller store tap. Dette gjør Forex trading veldig attraktiv for mange mennesker, men også veldig risikabelt.
Forex Options
Forex alternativer fungerer som alle andre opsjoner kontrakt. En forhandler betaler en premie til en Forex-forhandler for et alternativ til å kjøpe eller selge en valuta til en bestemt strykpris. Hvis valutakursen beveger seg i handelsmannens favør før opsjonen utløper, kan hun utnytte muligheten for fortjeneste. Hvis valutakursen ikke beveger seg på riktig måte nok til å dekke premien betalt, vil opsjonen utløpe og handelsmannen mister pengene sine. I motsetning til aksjeopsjoner kan kjøperen av en Forex opsjonskontrakt velge strekkpris og utløpsdato
