Konsolidering av regnskap for morselskap og datterselskaper eller tilknyttede selskaper kan gi investorer og andre interessenter en omfattende oversikt over enhetens finansielle virksomhet. Imidlertid går det noe i detalj under konsolideringsprosessen som kan føre til villedende presentasjon. De fleste offentlige selskaper må rapportere konsolidert, men ukonsolidert og segmentert informasjon må også rapporteres for å sikre at leserne av regnskapet har all relevant informasjon.
Hva er konsernregnskapet?
Konsernregnskapet kombinerer balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppgørelsen til to eller flere selskaper eller forretningsenheter. De presenteres ofte for selskaper som har ett eller flere datterselskaper for å vise en oversikt over hele operasjonen. Under konsolideringsprosessen under alminnelige regnskapsprinsipper forsvinner virksomheten mellom selskapene. Foreleggets investering i datterselskapet vil bli fjernet sammen med tilsvarende egenkapital i datterselskapets bøker. Eventuelt internt salg vil bli slettet som ville den relaterte kostnaden av varer solgt på datterselskapets resultatregnskap. Konsernregnskap kan gi leserne en misvisende følelse av lønnsomhet og finansiell stabilitet i fravær av ikke-konsolidert informasjon.
Masker dårlig ytelse
Når resultatregnskapet samles og rapporteres konsolidert, presenteres inntekter, kostnader og netto overskudd som sammenlagte tall. Dette kan skjule eventuelle lønnsomhetsproblemer med en eller flere av selskapene. Hvis et datterselskap for eksempel mistet en betydelig sum penger i året som følge av dårlig salg, kan ikke regnskapslesere lese denne informasjonen hvis tapet er kombinert med morselskapets fortjeneste.
Skews Financial Ratios
En måte at investorer vurderer et selskaps levedyktighet er av sine forhold. Nøkkeltall er sammenligninger mellom regnskapslinjer. Nåværende forhold er for eksempel nåværende eiendeler dividert med kortsiktig gjeld. Dette forholdet forteller investorer hvor godt selskapet vil kunne betale sine langsiktige forpliktelser. I konsernregnskapet blir hvert enkelt selskaps eiendeler, gjeld og inntekt kombinert. Nøkkeltall basert på kombinert tall kan ikke være representativt for hver virksomhets forhold. Hvis et av selskapene har et høyt nivå av gjeld i forhold til egenkapitalen til eierne, ville denne innflytelsen bli skjult i en konsolidert uttalelse.
Skjuler Inter-Company Sales
Alle transaksjoner mellom selskapene fjernes i konsolidering. På den ene siden gir dette en mer truende oppfatning av selskapene ved kun å vise økonomisk aktivitet med ikke-nærstående parter. Det skjuler imidlertid også nivået på inter-company transaksjoner. Hvis nærstående selskaper tilbringer mesteparten av sin tid og ressurser som selger produkter eller tjenester i konsernet, vil en ekstern investor ikke være i stand til å vurdere overføringspriser eller overskuddsforskyvning i konsernet. Begge disse tingene kan manipuleres av bedrifter og kan påvirke inntektsskatt. Konsolidering gjemmer omfanget av inter-virksomheten.
